Los valencianos buscan rentabilizar sus ahorros con fondos de inversión

La bajada de los tipos de interés, la séptima consecutiva aprobada por el Banco Central Europeo (BCE), ha dejado el precio del dinero en el 2 %. Esta decisión tiene consecuencias positivas para quienes tienen un contrato hipotecario a tipos variables, porque va a permitir una reducción de la cuota que abonan todos los meses por la compra de una vivienda, por ejemplo, pero no es del agrado de los ahorradores, porque implica que las entidades financieras van a reducir aún más el dinero que abonan por los depósitos de sus clientes. No es algo nuevo y, de hecho, este es uno de los motivos por el que los ahorradores valencianos están poniendo sus miras cada vez más en los fondos de inversión con el objetivo de obtener una mayor rentabilidad para su dinero.

Así lo pone de manifiesto el último Observatorio Inverco, elaborado por la Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones. El patrimonio destinado por los residentes en la Comunitat Valenciana el año pasado a fondos de inversión ascendió a 27.271 millones de euros, con un incremento inferior a los 4.000 millones respecto de los 23.697 del ejercicio precedente. La participación de la Comunitat Valenciana en el conjunto de España (399.002 millones) se mantiene en el 6,8 % tanto en 2023 como en 2024.

Riqueza

Pese a su riqueza y a su participación en el PIB español -situado en torno al 9 % con datos de 2023-, la Comunitat Valenciana tiene menos peso en fondos de inversión. Baja a la sexta posición, por detrás de Madrid (94.773 millones), Cataluña (68.485), País Vasco (47.311), Andalucía (32.192) y Castilla y León (29.006). En toda España se produjo un incremento de 51.090 millones hasta rozar, como ha quedado dicho, los 400.000. Inverco explica esta evolución en que 2024 estuvo marcado "por el excelente comportamiento de los mercados financieros, tanto los bursátiles como los de renta fija, si bien la incertidumbre en torno a la evolución del crecimiento económico y los conflictos geopolíticos ocasionaron cierta volatilidad en algún momento puntual del año", singularmente tras la victoria de Donald Trump en noviembre de 2024. Este análisis, por descontado, no incluye las turbulencias que el presidente de Estados Unidos ha provocado en los mercados en este 2025 tras su decisión de imponer aranceles a casi todos sus socios comerciales.

El Observatorio Inverco analiza también la relación entre los fondos de inversión y los depósitos bancarios y la principal conclusión que obtiene a nivel general es que, con el mayor aumento del patrimonio de los primeros respecto de los segundos, incluyendo a todos los tipos de inversores residentes (hogares, empresas y resto de sectores residentes), la ratio aumentó en España del 25,9 % al 28,4 %. Esta tendencia se ha reproducido en la Comunitat Valenciana, donde la ratio ha subido del 18,4 % al 20,3 % que representan los ya mencionados 27.271 millones. Dicho porcentaje está bien lejos de la media española, pero sobre todo del casi 60 % de Aragón, el 57 % de La Rioja o el 52 % del País Vasco. Y eso que la Comunitat Valenciana, con 134.000 millones, es la cuarta con un mayor volumen de depósitos.

Partícipes

Por otro lado, el informe pone de relieve que el número de cuentas partícipes en fondos de inversión se situó al cierre de 2024 en los 1,21 millones en la Comunitat Valenciana, el 7,3 % del total de España. En consonancia con el aumento del patrimonio, aquí se produce también una subida, en este caso de 42.000 respecto de los 1,17 millones de 2023. La primera posición la ocupa Cataluña, con 3,39 millones de partícipes, seguida de Madrid, con 2,7, y el País Vasco, que, con 2,2 millones, iguala el número de habitantes que tiene este territorio.

El cuanto al perfil del inversor, el de la Comunitat Valenciana se sitúa claramente entre los conservadores, es decir aquellos rehacios al riesgo y, por consiguiente, a las remuneraciones más altas. Así las cosas, casi la mitad del dinero invertido en fondos de inversión por los residentes en la autonomía corresponde a fondos monetarios y renta fija, donde está incluida la deuda del Tesoro español, por definición muy segura y con dividendos superiores a los depósitos bancarios más generales. El 46,7 % es 3,4 puntos superior al del conjunto del país. El dinero destinado a renta variable (léase, bolsa y, por tanto, más riesgo) equivale a un 15 % del total, 2,6 puntos por debajo de la media.

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